저는 은퇴까지 3년이 채 남지 않은 50대 후반 직장인인데, 바이오주 손실을 안고 있는 상태에서 S&P500 ETF라도 넣으면 되지 않을까 막연하게 생각했습니다. 그런데 같은 S&P500이라도 '모으는 사람'과 '꺼내 쓰는 사람'에게는 완전히 다른 결과가 기다린다는 걸 데이터로 보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. S&P500 횡보 리스크, 근거 없는 경고가 아니었다처음 이 경고를 접했을 때 저도 반신반의했습니다. 주변에서 "S&P500만 사면 된다"는 말을 워낙 자주 들어왔기 때문입니다. 하지만 100년 가까운 미국 증시 역사를 직접 들여다보면 10년 이상 지수가 제자리를 맴돈 시기가 실제로 두 차례 있었습니다.첫 번째는 1966년부터 1982년까지 이어진 인플레이션 시대입니다. 다우지수는 1966년..

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 바이오주에서 큰 손실을 보고 나서 다시 주식을 본다는 게 쉬운 일이 아니었는데, 은퇴까지 3년도 채 남지 않은 시점에서 월 120만 원짜리 국민연금만 믿고 있을 수는 없었습니다. 그렇게 눈이 닿은 곳이 SCHD였습니다. 그런데 막상 들여다보니 단순히 "배당 잘 주는 ETF" 한 줄로 끝낼 수 있는 이야기가 아니었습니다. SCHD 배당 안정성, 지금 믿어도 될까제가 직접 SCHD 데이터를 뜯어보면서 가장 먼저 확인한 건 배당 성장률이었습니다. 2012년 상장 이후 주당 배당금(DPS, Dividends Per Share)이 약 0.27달러에서 1.05달러 수준까지 올라왔습니다. 여기서 DPS란 ETF가 보유한 기업들로부터 받아 투자자에게 분배하는 1주당 배당금을 의미합니다...

바이오주 투자 실패 이후로 저는 한동안 '안전하다'는 단어를 붙인 상품이라면 무조건 믿어버리는 버릇이 생겼습니다. 그게 문제였습니다. IRP 계좌의 안전자산 30% 칸에 담기는 채권혼합 ETF 중 상당수는 주식이 절반 가까이 들어간 상품이고, 3년 수익률 격차가 8%에서 92%까지 벌어집니다. 이름만 믿고 고르면 안 되는 이유가 여기에 있습니다.안전자산 30%의 상품구성, 생각보다 복잡합니다IRP와 DC형 퇴직연금 계좌에는 의무적으로 전체 자산의 30% 이상을 안전자산으로 채워야 한다는 규정이 있습니다. 여기서 안전자산이란 원리금 보장 상품이나 일정 요건을 충족한 채권형·혼합형 상품을 말합니다. 문제는 이 '요건'이 생각보다 느슨하다는 점입니다.채권혼합 ETF(Exchange Traded Fund), 즉..

정년퇴직 후 국민연금을 받기까지 5년 가까이 수입이 끊기는 소득 크레바스(income crevasse) 구간, 솔직히 이 생각을 처음 제대로 했을 때 머릿속이 하얘졌습니다. 월세 수익이 있다고는 해도 지금 급여에서 뚝 끊겨버리는 금액을 메울 방법이 없다는 게 현실이었습니다. 그러다 우연히 국내 커버드콜 ETF 중 분배금이 거의 비과세로 처리되는 상품이 있다는 이야기를 듣고 직접 파고들기 시작했습니다. 소득 크레바스 구간을 어떻게 버틸 것인가저는 지금으로부터 3년도 채 안 남은 시점에 정년을 맞이하게 됩니다. 국민연금 예상 수령액은 월 120만 원 수준이고, 그마저도 65세부터라 은퇴 직후부터 약 5년은 연금 없이 버텨야 합니다. 이 구간을 소득 크레바스라고 부르는데, 여기서 크레바스란 빙하에 생기는 깊은..

연기금 큰손들이 미국 주식 비중을 줄이고 있다는 뉴스가 연이어 나오면서, 저처럼 은퇴를 눈앞에 두고 ETF 투자를 막 시작하려는 사람에게는 타이밍을 잘못 잡은 건 아닌가 하는 불안이 생겼습니다. 상장 바이오주에서 큰 손실을 본 경험이 있어서인지, 이번에는 신중하게 따져보고 싶었습니다. 연기금의 움직임이 실제로 개인 투자자에게 어떤 의미인지, 그리고 은퇴 3년을 앞둔 제 상황에서 국내 ETF와 미국 ETF 중 어느 쪽이 맞는지 직접 고민해봤습니다.연기금이 미국 주식 비중을 줄이는 이유, 개인이 따라야 할까파이낸셜 타임스 보도에 따르면 호주, 캐나다, 영국의 대형 연기금들이 글로벌 주식 벤치마크 지수인 MSCI 월드에서 미국 주식이 차지하는 비중(73%) 아래로 미국 주식 보유를 낮췄다고 합니다(출처: Fi..

국내에 상장된 ETF가 1,100개를 넘어섰습니다. S&P500 하나만 검색해도 운용사별로 수십 개 상품이 쏟아지는 시대입니다. 저도 바이오 개별 주식에서 꽤 큰 손실을 겪고 나서야 "분산"의 의미를 제대로 다시 생각하게 됐습니다. 은퇴까지 3년이 채 남지 않은 시점에서, 이제는 수익률보다 얼마나 오래 버틸 수 있는 구조를 만드느냐가 더 중요하다는 걸 뒤늦게 깨달았습니다. ETF보다 먼저 정해야 할 것: 계좌와 세금 구조주변에서 S&P500 ETF 이야기가 나올 때마다 어떤 상품이 좋은지부터 물어보는 경우가 많습니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 그런데 막상 공부해보니, 같은 S&P500 지수를 추종하는 ETF라도 어떤 계좌에서 사느냐에 따라 최종 수익이 완전히 달라집니다.가장 먼저 따져봐야 할 게 ISA(..

배당주를 모으면 노후가 해결될 것 같다는 말, 저도 한때 믿었습니다. 그런데 막상 숫자를 뜯어보니 현금 2억을 배당주에 넣어도 한 달에 손에 쥐는 돈은 100만 원 남짓이었습니다. 바이오 개별주로 큰 손실을 겪은 뒤 은퇴 3년을 앞두고 다시 처음부터 따져봤습니다. 배당주, 개별 성장주, 지수 ETF — 제 상황에서 실제로 어느 쪽이 맞는지, 비교하며 정리한 기록입니다. 배당주가 답이라는 말, 직접 계산해 봤습니다배당주 투자로 노후를 해결한다는 이야기는 주변에서 정말 많이 들었습니다. 특히 요즘 SNS를 보면 매달 배당금이 들어오는 계좌 인증이 넘쳐납니다. 저도 솔직히 처음에는 '저게 되면 편하겠다'는 생각을 했습니다.그런데 제가 직접 계산해 봤더니 이야기가 달랐습니다. 현재 보유한 현금 2억 원을 우량 ..

지수가 오르면 내 계좌도 오를까요? 꼭 그렇지는 않습니다. 제가 직접 겪었습니다. 코스피가 반등하던 날, 제 계좌 속 바이오주는 여전히 묶여 있었습니다. 반도체 랠리에 올라타고 싶지만 은퇴까지 3년도 채 남지 않은 상황에서, 지수 흐름을 읽는 것과 내 돈을 어디에 넣을지는 완전히 다른 문제였습니다. 이번 글은 그 고민의 기록입니다. 지수 흐름이 좋아도 매매가 어려운 이유이번 주 코스피가 월요일에 약 2.7% 급락했을 때, 처음엔 단순히 "시장이 나쁘다"고만 생각했습니다. 그런데 이유를 찾아보니 미국 10년물 국채 금리가 5% 이상으로 치솟았기 때문이었습니다. 여기서 국채 금리란, 미국 정부가 돈을 빌릴 때 지급하는 이자율로, 이것이 높아지면 상대적으로 안전한 채권 투자의 매력이 올라가면서 위험 자산인 주..

바이오 개별주에 넣었던 돈이 반 토막 난 채로 3년 후 은퇴를 맞이하게 생겼습니다. 현금 2억, 월세 180만 원, 국민연금 예상 120만 원. 숫자만 보면 나쁘지 않아 보이지만, 직접 계산해보니 은퇴 직후 5년이 너무 허했습니다. 그 공백을 어떻게 채울지 고민하다 보니 결국 ETF 지수투자 쪽으로 방향을 잡게 됐습니다. 개별주 실패 후 지수투자로 방향을 바꾼 이유솔직히 말하면, 제가 처음 주식에 손을 댄 건 꽤 오래전 이야기입니다. 당시 주변에서 바이오 얘기가 워낙 뜨거웠고, 제 직장이 대학 기술사업화 쪽이다 보니 '이 정도면 좀 알겠다' 싶었습니다. 근데 그게 화근이었습니다. 제가 직접 써봤는데, 산업을 안다는 것과 주가를 안다는 것은 완전히 다른 문제더라고요. 결국 큰 손실을 보고 지금도 처분조차 ..

은퇴까지 3년이 채 남지 않았는데, 현금성 자산이 2억 원뿐이라는 사실을 숫자로 직면했을 때 솔직히 좀 아찔했습니다. 부동산에 자산 대부분이 묶여 있고, 국민연금은 65세부터 월 120만 원 수준으로 예상되니 60세 은퇴 후 5년간의 공백이 너무 컸습니다. 그 공백을 메우려고 주식을 들여다보기 시작했고, 과거 바이오주 투자에서 큰 손실을 본 경험이 있어서 이번엔 접근 방식 자체를 바꿔보기로 했습니다.변동성을 버티지 못하면 수익률은 의미가 없다주식 투자를 처음 시작했을 때 제가 가장 많이 들은 말이 "좋은 종목을 골라라"였습니다. 그래서 저도 몇 년 전 성장 가능성이 크다는 상장 바이오기업에 상당한 금액을 투자했습니다. 결과는 처참했습니다. 지금도 처분조차 못 하고 계좌에 묶여 있는 상태입니다.지금 돌이켜..