2023년 9월, 공기업을 다니던 50대 직장인이 배당금만으로 생활하며 은퇴했습니다. 월 배당 수입 1,000만 원, 평가 자산 47억 원. 이 숫자를 처음 접했을 때 저는 솔직히 부럽다는 감정보다 '저 사람은 뭘 다르게 했을까'라는 질문이 먼저 떠올랐습니다. 은퇴가 3년도 채 남지 않은 저에게, 이 이야기는 동경이 아닌 점검의 계기가 되었습니다.배당 투자로 은퇴한 사람의 포트폴리오, 실제로 어떻게 생겼나20년 넘게 국내 주식만 거래해온 투자자가 있습니다. 그분의 포트폴리오를 들여다보면, 핵심 비중은 한화금융지주, 기업은행 같은 금융지주사들이 차지하고 있고, 증권사와 보험사 종목들이 그 뒤를 받치는 구조입니다. 보유 종목 수는 30개가 넘지만, 실질적인 수익 비중은 열 개 안쪽에 집중되어 있습니다.이분이..

주식 자산 10억 원으로 월 500만 원의 배당 현금흐름을 만들어낸 사람이 실제로 있습니다. 세전 배당률 기준 약 6%, 8년간의 분산투자 결과입니다. 솔직히 이 숫자를 처음 봤을 때 저는 멍했습니다. 은퇴가 3년도 채 남지 않은 저에게, 지금껏 부동산에만 올인해온 게 과연 맞는 선택이었는지 처음으로 진지하게 돌아보게 됐거든요.10억과 6% 배당률, 숫자가 말해주는 것배당률(Dividend Yield)이란 주가 대비 연간 배당금의 비율을 뜻합니다. 즉, 1,000만 원짜리 주식에서 연 60만 원이 들어온다면 배당률은 6%가 됩니다. 이 숫자가 왜 중요하냐면, 배당률을 기준으로 역산하면 목표 현금흐름을 만들기 위한 투자 원금이 딱 나오기 때문입니다.월 500만 원, 연 6,000만 원의 배당을 받으려면 세..

은퇴까지 3년이 채 남지 않은 시점에서 문득 통장 잔고를 들여다봤을 때, 현금 2억에 월세 180만 원이 전부라는 사실이 머릿속을 무겁게 짓눌렀습니다. 자산 대부분이 부동산에 묶여 있고, 그나마 도전했던 바이오 개별 종목 투자는 지금도 손실을 안고 처분조차 못 한 채로 남아 있습니다. 국민연금 월 120만 원이 나오는 65세까지, 은퇴 후 약 5년의 공백을 어떻게 메울 것인지—그 고민이 이 글을 쓰게 만들었습니다.자산배분: 부동산 올인이 왜 위험한가저는 직장 생활 내내 부동산 하나만 믿고 달려왔습니다. 당시에는 그게 틀린 선택이 아니었습니다. 집값은 올랐고, 월세 수익도 생겼습니다. 그런데 은퇴를 3년 앞두고 돌아보니 자산 구성이 지나치게 한쪽으로 기울어져 있다는 걸 부정하기 어려웠습니다.자산배분(Ass..

오래 들고 있으면 무조건 돈을 번다는 말, 진짜일까요? 저는 그 말을 믿었다가 상장 바이오주에서 수년째 손실을 끊지 못하고 있습니다. 장기투자가 틀린 게 아니라, 어디에 얼마나 오래 앉아 있느냐가 전부라는 걸 이제야 실감하고 있습니다. 펀더멘털 없는 기다림은 기다림이 아닙니다주식 시장을 오래 지켜본 투자자들이 하나같이 하는 말이 있습니다. "시간을 견뎌낸 사람이 결국 돈을 본다"는 말입니다. 그런데 저는 이 말을 오해했었습니다. 오래 보유하는 것 자체가 미덕이라고 착각했던 거죠.제가 몇 년 전 투자했던 상장 바이오주가 지금도 계좌에 남아 있습니다. 처분조차 못 하고 있는 상태입니다. 그게 장기투자냐고 묻는다면, 저는 솔직히 아니라고 말할 수밖에 없습니다. 그건 기다림이 아니라 묶여 있는 것에 가깝습니다...

바이오 주식에 큰돈을 넣었다가 반토막도 못 건지고 몇 년째 묶여 있는 처지에서, 배당 수익만으로 월 300만 원을 만든다는 이야기가 처음엔 그냥 남 얘기처럼 들렸습니다. 그런데 은퇴가 3년도 채 안 남은 시점에서 현금 2억 원이 통장에 잠들어 있다는 사실을 직면하고 나니, 월배당 ETF라는 선택지가 갑자기 다르게 보이기 시작했습니다. 커버드콜 ETF, 진짜로 월급처럼 받을 수 있나커버드콜(Covered Call)이라는 용어가 처음엔 낯설었습니다. 여기서 커버드콜이란, 보유한 주식이나 지수를 기반으로 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄을 배당으로 지급하는 전략입니다. 쉽게 말해 주가 상승 폭을 일부 포기하는 대신, 그 댓가로 매달 배당금을 받는 구조입니다.실제로 1억 800만 원을 커버드콜 ETF에 분산 투자해..

은퇴가 3년도 채 남지 않은 시점에서 처음으로 커버드콜 ETF를 진지하게 들여다봤습니다. 국민연금 120만 원, 월세 수익 180만 원. 숫자만 보면 그럭저럭 될 것 같은데, 65세 전까지의 5년이 자꾸 머릿속에 걸렸습니다. 연 20%가 넘는 분배율 숫자에 손이 가려던 순간, 과거 바이오 주식에서 크게 당했던 기억이 브레이크를 밟았습니다. 화려한 숫자 뒤에 뭔가 있을 것 같아 구조를 파고들었고, 직접 겪어보니 그 느낌은 틀리지 않았습니다. 미스매칭 구조, 알고 보면 반쪽짜리 커버드콜커버드콜 ETF(Covered Call ETF)란, 기초 자산을 보유하면서 동시에 해당 자산의 콜옵션을 매도해 프리미엄을 분배금으로 지급하는 구조입니다. 여기서 콜옵션 매도란 "일정 가격 이상의 상승분은 포기하는 대신 지금 당..

노후 준비를 얼마나 모아야 하냐고 물으면, 사실 그 질문 자체가 틀렸습니다. 저도 오랫동안 그 질문에 매달렸고, 바이오 주식에 잘못 들어갔다가 손실만 크게 봤습니다. 은퇴가 3년도 채 남지 않은 지금, 총자산의 대부분이 부동산에 묶여 있고 현금은 2억 원이 전부인 제 상황에서, 막연한 불안을 걷어내고 '숫자'로 접근하니 비로소 해결의 실마리가 보이기 시작했습니다. 현금흐름 빈칸을 먼저 계산해야 합니다"노후에 얼마 있으면 충분할까요?"라는 질문, 저도 수도 없이 해봤습니다. 그런데 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 정작 답을 내려면 먼저 물어봐야 할 것이 따로 있더군요. 한 달 생활비가 얼마인지, 그리고 지금 갖고 있는 금융자산이 얼마인지, 이 두 숫자가 없으면 아무리 좋은 투자 전략도 허공에 뜹니다.제가 ..

은퇴까지 3년이 채 남지 않았는데, 통장에 꽂히는 월급이 끊기고 나서 5년을 어떻게 버텨야 하나 — 솔직히 이 생각이 요즘 머릿속을 가장 많이 차지합니다. 국민연금은 65세부터 월 120만 원 수준이라 예상하고 있는데, 그 공백기 5년이 제가 말하는 '소득 크레바스'입니다. 여기서 소득 크레바스란 은퇴 직후부터 연금 수급 시작 전까지 정기 소득이 사라지는 구간을 말합니다. 바이오 주식에서 큰 손실을 본 뒤 주식 자체를 멀리했던 제가, 다시 월배당 ETF를 들여다보기 시작한 이유가 바로 이 5년의 공백 때문이었습니다. 월배당 ETF가 뜨는 이유, 그리고 그 이면국내에는 현재 월배당 ETF가 70종을 넘어섰고, 미국에서는 주(週)배당 ETF까지 등장한 상태입니다. 불과 몇 년 전만 해도 ETF에서 나오는 분..

솔직히 저는 노후 준비를 거의 안 했습니다. 월급과 월세 수익이 들어오는 동안은 "좀 더 있다가"라는 말로 계속 미뤄왔거든요. 그런데 아내 사업이 기울기 시작하고 은퇴가 3년도 채 남지 않았다는 걸 실감하는 순간, 그 안일함이 등을 세게 때렸습니다. 국민연금 예상 수령액이 120만 원인데 65세 전까지 약 5년의 공백, 이른바 소득 크레바스를 어떻게 버텨야 하나 막막했습니다. SCHD와 S&P 500, 나스닥을 결합한 3분할 포트폴리오를 검토하면서 비로소 방향이 보였습니다. 소득 크레바스, 저는 이렇게 직면했습니다소득 크레바스(Income Crevasse)란 퇴직 이후 국민연금 수령 시점까지의 소득 공백 구간을 말합니다. 쉽게 말해 월급은 끊겼는데 연금은 아직 안 나오는, 말 그대로 낭떠러지 사이에 끼인..

처음엔 저도 커버드콜 ETF를 '제 살 깎아 배당 주는 상품'이라고 단정 짓고 있었습니다. 50대 후반에 접어들면서 반도체 우량주 변동성에 지쳐 안정적인 현금흐름을 찾다가 커버드콜에 눈을 돌렸지만, 원금 훼손 우려에 번번이 멈칫했던 게 사실입니다. 과거 바이오 스타트업에 집중 투자했다가 폐업·폭락으로 큰 손실을 입었던 기억이 겹쳐, 이번만큼은 숫자와 구조를 철저히 뜯어본 뒤 판단하기로 했습니다. 원금 훼손 논란, 숫자로 따져보니제가 직접 과거 커버드콜 펀드 구조를 들여다봤을 때, 원금 훼손 소문이 나온 이유가 명확했습니다. 10~15년 전 상품들은 대부분 '앳더머니(At-the-Money)' 전략을 썼습니다. 앳더머니란 현재 주가 바로 그 수준에서 콜옵션을 매도하는 방식으로, 프리미엄은 가장 많이 거둘 ..