은퇴 후 국민연금을 받기 전까지 소득이 끊기는 5년, 저는 이 구간이 가장 두렵습니다. 60세에 퇴직하고 65세에 연금을 받기 전까지 매달 생활비를 어떻게 충당할 것인가. 커버드콜 ETF가 그 해답이 될 수 있다는 이야기를 듣고 솔직히 귀가 번쩍 뜨였습니다. 다만 바이오주에서 뼈아픈 손실을 경험한 저에게는 '많이 받는 것'보다 '잃지 않는 것'이 먼저입니다. 그 전제 위에서 커버드콜을 따져봤습니다.소득크레바스, 제가 5년을 버텨야 하는 이유소득크레바스(Income Crevasse)란 은퇴 직후부터 국민연금 수급 시작 전까지 소득이 사라지는 공백 구간을 말합니다. 빙하의 크레바스처럼 발을 잘못 딛으면 그대로 추락하는 구간이라는 뜻입니다.저의 경우 3년 안에 퇴직이 예정되어 있고, 국민연금은 65세부터 월 ..

은퇴까지 3년이 채 남지 않은 시점에서 문득 통장 잔고를 들여다봤을 때, 현금 2억에 월세 180만 원이 전부라는 사실이 머릿속을 무겁게 짓눌렀습니다. 자산 대부분이 부동산에 묶여 있고, 그나마 도전했던 바이오 개별 종목 투자는 지금도 손실을 안고 처분조차 못 한 채로 남아 있습니다. 국민연금 월 120만 원이 나오는 65세까지, 은퇴 후 약 5년의 공백을 어떻게 메울 것인지—그 고민이 이 글을 쓰게 만들었습니다.자산배분: 부동산 올인이 왜 위험한가저는 직장 생활 내내 부동산 하나만 믿고 달려왔습니다. 당시에는 그게 틀린 선택이 아니었습니다. 집값은 올랐고, 월세 수익도 생겼습니다. 그런데 은퇴를 3년 앞두고 돌아보니 자산 구성이 지나치게 한쪽으로 기울어져 있다는 걸 부정하기 어려웠습니다.자산배분(Ass..

오래 들고 있으면 무조건 돈을 번다는 말, 진짜일까요? 저는 그 말을 믿었다가 상장 바이오주에서 수년째 손실을 끊지 못하고 있습니다. 장기투자가 틀린 게 아니라, 어디에 얼마나 오래 앉아 있느냐가 전부라는 걸 이제야 실감하고 있습니다. 펀더멘털 없는 기다림은 기다림이 아닙니다주식 시장을 오래 지켜본 투자자들이 하나같이 하는 말이 있습니다. "시간을 견뎌낸 사람이 결국 돈을 본다"는 말입니다. 그런데 저는 이 말을 오해했었습니다. 오래 보유하는 것 자체가 미덕이라고 착각했던 거죠.제가 몇 년 전 투자했던 상장 바이오주가 지금도 계좌에 남아 있습니다. 처분조차 못 하고 있는 상태입니다. 그게 장기투자냐고 묻는다면, 저는 솔직히 아니라고 말할 수밖에 없습니다. 그건 기다림이 아니라 묶여 있는 것에 가깝습니다...

코스피가 30% 이상 폭락한 뒤 이전 고점을 회복하는 데 평균 3년이 걸렸고, 가장 길었던 경우는 무려 10년을 넘겼습니다. 저는 이 숫자를 들었을 때 솔직히 등줄기가 서늘해졌습니다. 은퇴까지 3년이 채 남지 않은 제 처지에서 '3년 기다리면 된다'는 말은 위로가 아니라 경고로 들렸기 때문입니다. 손실은 퍼센트가 아니라 '횟수'로 온다30%를 잃으면 원금을 되찾으려면 43%를 벌어야 한다는 계산, 저도 진작부터 알고 있었습니다. 문제는 그 43%를 버는 데 몇 년이 걸리는지는 계산하지 않았다는 데 있습니다. 퍼센트는 정확히 알면서 시간은 완전히 빼고 있었던 거죠.수년 전 제가 상장 바이오기업에 투자했다가 큰 손실을 입었을 때도 똑같았습니다. "조금만 오르면 본전"이라는 생각만 반복했지, 그 회복을 기다리..

저도 한때 부자는 남다른 투자 정보를 가진 사람이라고 굳게 믿었습니다. 그런데 바이오 주식에 큰돈을 묻어 두고 몇 년째 손실을 바라보는 사이, 제가 놓치고 있던 건 종목 선택이 아니라 돈을 다루는 순서와 구조였다는 걸 뒤늦게 깨달았습니다. KB금융과 하나금융이 매년 수백 명의 부자를 직접 만나 조사한 결과, 새롭게 부자 반열에 오른 사람들의 공통점은 특별한 비법이 아닌 지루하고 반복적인 습관이었습니다. 선저축 구조가 만드는 차이, 그리고 자금의 성격은퇴가 3년도 채 남지 않은 제가 가장 먼저 마주한 질문은 이겁니다. "지금 이 나이에 구조를 바꾸는 게 의미가 있을까?" 결론부터 말씀드리면, 있습니다. 다만 그 구조를 훨씬 일찍 만들지 못한 건 분명히 제 실수였습니다.하나금융 연구소가 최근 10년 안에 부..

퇴직연금을 10년 넘게 원리금보장형에 묻어두면 안전한 걸까요? 저도 그렇게 믿었습니다. 그런데 알고 보니 연 2% 수익률은 한국의 장기 평균 물가상승률과 거의 같은 숫자였습니다. 가만히 둔 게 아니라, 해마다 조금씩 돈의 가치를 깎아 먹고 있었던 셈입니다. 은퇴를 앞두고 이 사실을 뒤늦게 깨달은 저의 이야기, 그리고 거기서 찾은 현실적인 출구를 솔직하게 써봤습니다. 시퀀스 리스크: 언제 잃느냐가 전부를 바꾼다제가 직접 겪어봤는데, 이게 정말 잔인한 구조입니다. 은퇴 직전에 자산을 빠르게 불리고 싶은 마음이 생기고, 그 조급함이 집중 투자로 이어집니다. 저는 대학에서 기술이전 업무를 하다가 바이오 스타트업 투자로 우연히 큰 수익을 맛봤고, 그 경험 하나에 지나치게 자신감을 가졌습니다. 결국 특정 상장 바이..

10억을 월배당 ETF에 넣으면 3년 동안 손에 들어오는 돈은 약 3억 550만 원입니다. 그런데 세금 고지서는 분배금이 끝난 뒤에도 22개월을 더 따라옵니다. 저도 처음 이 숫자를 봤을 때 잠깐 멈칫했습니다. 월급처럼 들어온다는 말만 믿고 들어갔다가 예상 밖의 청구서를 받는 구조, 그 흐름을 먼저 보지 않으면 은퇴 계획 자체가 흔들릴 수 있습니다. 주식 투자 실패가 ETF로 눈을 돌리게 한 이유솔직히 말씀드리면 저는 주식을 꽤 오래 외면했습니다. 특허법인에 다닐 때 납품 계약 정보를 믿고 특정 종목을 샀다가 등락만 반복하다 겨우 본전 근처에서 팔았고, 대학에서 일할 때는 교수님 창업 초기에 액면가로 주식을 받아 꽤 괜찮은 수익을 냈습니다. 그런데 마지막에 상장 바이오 종목에 들어갔다가 투자금의 5%만 ..