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부부가 함께 노후를 준비하면 혼자보다 돈이 덜 든다는 말, 반신반의했습니다. 저는 현금 2억 원을 쥔 채 은퇴까지 3년이 채 남지 않은 상황인데, 주변 친구들이 개인연금을 착착 쌓아온 것과 달리 부동산에만 올인해온 터라 뒤늦게 숫자를 뜯어보기 시작했습니다. 계산기를 두드리다 보니, 부부 소득을 어떻게 나누느냐에 따라 세금이 수백만 원 단위로 달라진다는 사실이 눈에 들어왔습니다.
소득분산과 절세전략 — 부부라서 가능한 숫자들
부부가 월 300만 원으로 노후를 꾸리려 할 때, 그 300만 원을 한 명이 전부 받느냐 둘이 나눠 받느냐는 생각보다 훨씬 큰 차이를 만들어냅니다.
우리나라 종합소득세는 누진세율 구조입니다. 쉽게 말해, 버는 돈이 많을수록 세율도 가파르게 올라가는 방식입니다. 한 명이 연 8,000만 원을 수령하면 지방세 제외 세금이 약 1,344만 원, 세율 16.8%가 됩니다. 반면 4,000만 원씩 둘로 나누면 각자 474만 원씩 합계 948만 원으로, 세율이 11.9%까지 내려갑니다. 같은 돈을 받으면서 세금을 396만 원 아낄 수 있다는 계산입니다. 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 단순히 "같이 사니까 생활비가 좀 줄겠지" 정도로만 생각했는데, 세금 효과가 이렇게 직접적으로 나타날 줄은 몰랐습니다.
여기서 소득분산이란, 부부 각각의 연금계좌에 사적연금 수령액을 분산시켜 과세표준 자체를 낮추는 전략을 말합니다. 연금저축(pension savings)과 IRP(개인형 퇴직연금, Individual Retirement Pension)를 부부 명의로 각각 개설해두면 이 구조가 가능해집니다. IRP란 직장인이나 자영업자가 납입한 금액을 55세 이후 연금 형태로 수령할 수 있는 세제 혜택 계좌로, 납입 시 최대 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다.
출처: 국민연금공단에 따르면 국내 국민연금 평균 월 수령액은 약 65만~70만 원 수준입니다. 여기에 사적연금으로 부족분을 채우는 구조를 설계할 때, 사적연금은 연간 1,500만 원 이하라면 분리과세(16.5% 원천징수)로 끝낼 수 있습니다. 분리과세란 다른 소득과 합산하지 않고 해당 소득에만 별도 세율을 적용해 과세를 마무리하는 방식입니다. 이 한도를 활용하면 종합소득세 신고 부담 없이 세율을 낮게 고정할 수 있습니다.
제 경우, 아내가 개인사업으로 소득이 있다는 점이 오히려 유리하게 작용할 수 있다는 걸 뒤늦게 깨달았습니다. 은퇴 후 국민연금을 제가 받더라도, 사적연금 수령은 부부가 나누어 설계하면 각자의 과세표준이 낮아지기 때문입니다. 아내 명의로 연금저축이나 IRP를 지금부터라도 개설해 적립을 시작하는 것이 현실적인 첫 걸음이라고 판단했습니다.
- 연금저축 + IRP 부부 각각 개설 → 사적연금 수령액 분산 가능
- 사적연금 연 1,500만 원 이하 → 분리과세 16.5%로 종결, 종합소득세 합산 배제
- IRP 납입액 연 900만 원까지 세액공제 적용 (세율 13.2% 또는 16.5%)
- 부부 합산 목표 생활비 300만 원 기준, 소득 분산 시 필요 투자금 약 3,000만 원 감소
ETF 배당으로 현금흐름 만들기 — 바이오 실패 이후 제가 다시 선택한 방법
몇 해 전 상장 바이오 기업 주식에 적지 않은 돈을 넣었다가 지금도 처분을 못 하고 있습니다. 주가가 반 토막 난 채로 묶여있는 그 경험이 주식 시장 전체를 멀리하게 만들었습니다. 그런데 요즘 들어 ETF 배당 전략을 들여다보면서, 제가 멀리한 건 주식이 아니라 '개별 종목 베팅'이어야 했다는 생각이 듭니다.
ETF(상장지수펀드, Exchange Traded Fund)란 특정 지수나 자산군을 추종하는 펀드를 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있게 만든 상품입니다. 개별 기업에 집중 투자하는 것과 달리 수십~수백 개 종목에 자동 분산투자가 이루어집니다. 바이오 개별주처럼 한 번의 실적 쇼크로 반 토막 날 위험이 구조적으로 낮습니다.
배당 ETF 중에서 많이 언급되는 것이 SCHD입니다. SCHD란 미국 배당 성장 우량주 100개를 담은 ETF로, 10년 이상 매년 약 10% 수준의 배당 성장을 이어온 것으로 잘 알려져 있습니다. 배당 안정성 측면에서 압도적이라는 의견이 많습니다. 다만 배당률이 3~4% 수준이라 같은 배당금을 받으려면 고배당 ETF보다 더 많은 투자원금이 필요합니다. 배당률 4% 기준으로 월 230만 원 배당을 받으려면 약 9억 원이 필요한 반면, 배당률 7% ETF라면 약 5억 원이면 가능합니다.
출처: 국민연금연구원 조사(2024년 12월 발표) 결과에 따르면 부부 기준 적정 생활비는 월 298만 1,000원으로, 1인 적정 생활비(197만 6,000원)의 약 1.5배에 그칩니다. 두 명이 같이 살면 주거비를 공유하고 식비·공과금이 줄어드는 규모의 경제 덕분입니다. 저도 이 수치를 보고 목표를 월 300만 원으로 잡았습니다.
제가 직접 시뮬레이션해봤는데, 국민연금 세전 월 70만 원(연 800만 원)을 받는다고 가정하고 나머지 230만 원을 배당률 7% ETF로 채우려면 약 5억 원이 필요합니다. 현재 제 현금 자산 2억 원을 부부 명의 연금저축과 IRP에 나누어 넣고 배당 재투자를 꾸준히 이어가면, 은퇴 시점까지 5억 원을 만드는 경로가 현실적으로 보이기 시작했습니다. 물론 배당률 7%를 장기간 유지하는 ETF가 얼마나 안정적인지는 계속 검증해야 한다고 생각합니다. 고배당 ETF는 주가 하락으로 배당률이 올라 보이는 경우도 있어, 배당 컷(배당 삭감) 이력을 반드시 확인해야 합니다.
저처럼 은퇴가 3년 남은 시점에 시작하면 복리 효과가 충분하지 않다고 보는 시각도 있습니다. 그 의견을 완전히 부정하기는 어렵습니다. 다만 제 경우엔 부동산 월세 수익 180만 원이 이미 현금흐름의 일부를 담당하고 있어, 연금계좌에 담긴 ETF 배당이 그것을 보완하는 구조로 설계할 수 있다는 점에서 아예 늦은 것은 아니라고 판단하고 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 은퇴 3년 전에 연금저축이나 IRP를 시작해도 의미가 있나요?
A. 늦었다고 보는 시각도 있지만, 세액공제 혜택만으로도 납입 즉시 수익률이 발생합니다. IRP는 연 900만 원 납입 시 최대 148만 5,000원까지 세액공제가 가능합니다. 3년이라도 꾸준히 채우면 절세 효과와 함께 배당 재투자를 시작할 수 있어 아예 안 하는 것보다 훨씬 유리합니다.
Q. 부부 명의로 연금계좌를 각각 개설하면 세금이 실제로 줄어드나요?
A. 줄어듭니다. 우리나라 종합소득세는 누진세율이라 소득을 한 명에게 몰아주면 세율이 올라갑니다. 같은 연금 수령액을 부부가 나눠 받으면 각자의 과세표준이 낮아져 세율 구간 자체가 내려갑니다. 실제 시뮬레이션 기준으로 연 8,000만 원을 한 명이 받을 때와 둘이 4,000만 원씩 나눌 때 세금 차이가 396만 원에 달합니다.
Q. SCHD가 좋다고 하는데 왜 배당률이 낮은 ETF를 선택하는 건가요?
A. 배당 안정성과 배당 성장률 때문입니다. SCHD는 10년 이상 매년 약 10%씩 배당이 늘어온 반면, 배당률이 높은 ETF 중에는 주가 하락으로 인해 배당률이 높아 보이는 경우도 적지 않습니다. 당장의 배당률보다 10~20년 뒤에도 배당이 깎이지 않는 구조를 원한다면 SCHD 같은 배당 성장형 ETF가 더 안정적이라고 생각하는 분들이 많습니다.
Q. 국민연금 수령 전 5년 공백기는 어떻게 버티나요?
A. 연금저축과 IRP는 만 55세부터 수령이 가능합니다. 국민연금이 시작되는 65세 이전에 사적연금으로 공백을 메울 수 있는 구조입니다. 부동산 월세처럼 이미 확보된 현금흐름이 있다면 사적연금 수령액을 조금 줄여 과세 부담도 낮출 수 있어, 공백기 대응이 더 유연해집니다.
결론
바이오 주식 손실로 몇 년간 투자를 외면했던 제가 다시 숫자를 들여다보게 된 건, 은퇴까지 남은 시간이 손에 잡힐 만큼 짧아졌기 때문입니다. 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 개별 종목 베팅과 ETF 배당 전략은 위험의 성격 자체가 다릅니다. 부동산 월세 180만 원을 기반으로 부부 명의 연금저축과 IRP에 현금 2억 원을 나누어 담고 배당 성장형 ETF를 꾸준히 쌓아간다면, 국민연금 수령 전 5년 공백기도 버텨낼 수 있다는 계산이 나옵니다.
정리하면, 부부 노후 설계에서 핵심은 두 가지입니다. 소득분산으로 세금을 줄이고, ETF 배당으로 현금흐름을 만드는 것입니다. 늦게 시작한 만큼 지금 당장 부부 명의로 연금계좌를 각각 개설해 납입을 시작하는 것이 제가 내린 결론입니다.